주가지수의 변동보다 선행하는 지표(leading indicators) 중에서 주식 시장에서 활용할 수 있는 대표적인 항목들

주가지수의 변동보다 선행하는 지표(leading indicators) 중에서 주식 시장에서 활용할 수 있는 대표적인 것들을 소개합니다.

📌 선행 지표 (Leading Indicators)

이들은 미래의 주가 변동을 미리 예측하는 데 도움을 줄 수 있습니다.

1️⃣ 선행 경기 지수 (Leading Economic Index, LEI)

• 미국의 Conference Board LEI는 경제 성장 및 침체를 예측하는데 사용됩니다.
• 주가 지수와 높은 상관관계를 가지며, 시장 변화보다 선행하는 경향이 있음.

2️⃣ 채권 수익률 곡선 (Yield Curve)

• 장기 채권(10년)과 단기 채권(2년)의 금리 차이를 분석.
• 장단기 금리 역전(Inverted Yield Curve) 발생 시 경기 침체 가능성 증가 → 주가 하락 가능성.

3️⃣ M2 통화량 증가율

• M2(광의 통화, Broad Money Supply)가 증가하면 유동성이 확대되며, 이는 주식시장으로의 자금 유입 가능성을 높임.
• 반대로 중앙은행이 유동성을 축소하면 주가 하락 압력.

4️⃣ 신규 주택 착공 건수 (Housing Starts)

• 부동산 시장은 경기 선행 지표로 작용하며, 경제 활동이 활발하면 주택 착공 수가 증가.
• 반대로 경기 둔화 조짐이 보이면 주택 착공 수가 감소 → 주가 약세 가능성.

5️⃣ 소비자 신뢰지수 (Consumer Confidence Index, CCI)

• 소비자들의 경제 전망이 긍정적이면 소비가 증가하여 기업 실적 개선 → 주가 상승 요인.
• 반대로 소비 심리가 위축되면 기업 이익 감소로 이어져 주가 하락 가능성.

6️⃣ 구인·이직 보고서 (JOLTS Report)

• 노동 시장이 강하면 경제가 성장할 가능성이 높음 → 주식시장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있음.
• 실업률 증가 시 기업 활동 둔화 가능성 → 주가 하락 신호.

7️⃣ 구리 가격 (Copper Prices)

• 구리는 산업 활동의 필수 요소이므로 구리 가격 상승은 경제 성장 신호 → 주가 상승 가능성.
• 반대로 구리 가격 하락은 경제 둔화를 시사 → 주가 하락 가능성.

8️⃣ VIX 지수 (변동성 지수, Fear Index)

• 시장 불안이 커질수록 VIX가 상승하며, 이는 주가 하락 가능성을 시사.
• 반대로 VIX가 하락하면 투자자들이 낙관적으로 보고 있으며, 주가 상승 가능성.